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Monitor Financiero Julio 2012

Los resultados del sistema financiero en términos de patrimonio ascendieron a 19% en junio, incrementándose 1,8 p.p respecto al mes anterior. Este incremento fue nuevamente inducido tanto por los bancos privados (1,1 p.p.) como por la banca oficial (2,5 p.p.). En el caso de los privados, representa el sexto mes consecutivo con resultados acumulados anuales positivos. En el mismo sentido, para el BROU se puede observar una tendencia alcista en los resultados para todo el 2012, aumentando el ROE 8,1 p.p. en lo que va del año. En ambos casos, el nivel de ROE de junio es el más alto de los últimos 12 meses.

La variación en el tipo de cambio nominal (cuyo ascenso fue del 3,2%) jugó nuevamente un papel protagonista en los resultados de los bancos. Los resultados por diferencia de cambio fueron los más relevantes a la hora de explicar el incremento de las rentabilidades mencionadas. Particularmente, en 10 de los 12 bancos del sistema se observaron ganancias derivadas de la depreciación del peso uruguayo. Mientras que los resultados positivos en la banca oficial se explican mayormente por dicho efecto, en el caso de los privados se observó también un incremento en el margen financiero bruto y en los resultados derivados de las previsiones.

Con respecto al stock de créditos, se observó un incremento en los niveles concedidos al SNF privado. Tanto la banca privada como el BROU registraron en junio aumentos en los de créditos totales medidos en dólares respecto al mes anterior, 1,0% y 1,6% respectivamente. Al considerar los niveles por monedas de los créditos al SNF privado se observaron algunas diferencias. Por un lado, las colocaciones correspondientes a moneda extranjera (medidas en la misma moneda) crecieron un 1,9%, mientras que las del BROU cayeron un 0,5%. Por otro lado, las colocaciones en moneda nacional al SNF privado (medidas en pesos uruguayos) de la banca privada aumentaron 2,3%, mientras que por parte del BROU se incrementaron en 0,7%.

Por otro lado, en las obligaciones totales del sistema financiero medidas en moneda extranjera se observó un retroceso del 0,8% explicado por un descenso tanto a nivel de bancos privados como de la banca oficial. Sin embargo se observó un movimiento diferente en los depósitos del SNF privado residente. En cuanto a la banca oficial, éstos depósitos aumentaron tanto en moneda nacional como en moneda extranjera (4,4% y 2,4% respectivamente). En cambio para los bancos privados sólo aumentaron los depósitos de residentes en moneda nacional (0,4%) ya que disminuyeron los depósitos en moneda extranjera (1,0%).

Finalmente, aunque el nivel de volumen de negocios total disminuyó 0,86%, al aislar el efecto generado sobre los créditos y obligaciones por el tipo de cambio se observó un leve incremento de 0,1%.

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