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Resumen Ejecutivo Monitor Financiero - Julio 2016

Mejora en el volumen de negocio por cuarto mes consecutivo

El volumen de negocios del sistema bancario experimentó una evolución positiva en el primer semestre de 2016. En concreto, de enero a junio el crecimiento fue de 3% mientras que para igual período de 2015 él negocio experimento una ligera contracción de 0,2%. Cabe destacar que la banca privada explicó el 68% de la evolución del negocio bancario del semestre, principalmente por un aumento en sus depósitos. Aunque en menor medida, BROU también contribuyó a la evolución del negocio que derivó de mayores depósitos, mientras que sus créditos se contrajeron un 3%. De todas formas, pese al mayor crecimiento de la banca privada, BROU sigue representando el 42% del volumen de negocio bancario.

Respecto a mayo, el volumen de negocios aumentó en USD 613 millones, alcanzando los USD 44.830 millones. La evolución del negocio se correspondió tanto por mayores depósitos en el sistema por parte del sector no financiero (+ USD 385 millones) así como por mayores créditos (+ USD 228 millones).

Asimismo, el incremento mensual del volumen se explicó tanto por una mejora en el negocio nominado en MN como en ME. De todas formas, al igual que el mes pasado, un 20% del crecimiento en el negocio nominado en MN fue producto de la apreciación del peso (1% punta a punta).

Menor rentabilidad del sistema desde noviembre 2011

Los resultados del sistema medidos en 12 meses volvieron a registrar una caída en junio. En concreto, la disminución en USD 33 millones se explicó casi en su totalidad por mayores gastos operativos (+ USD 19 millones respecto a mayo), menores ganancias por diferencia de cambio (-USD 18 millones) y un incremento en la erogación de impuestos (+ USD 12 millones). Cabe destacar que el aumento en los ingresos operativos incidió positivamente en el resultado cerrado a junio (+USD 17 millones).

Como consecuencia de ello, la rentabilidad de los bancos comerciales, medida en términos de ROE1 se contrajo por cuarto mes consecutivo y se ubicó en 8,5%, el menor valor registrado desde noviembre 2011. Los privados fueron los que registraron mayor caída en el indicador, ubicándose en 4,8%, mientras que BROU alcanzó el 12,4%.

Leve mejora en nivel de morosidad del sistema

Por último, luego de que la morosidad alcanzara en mayo su máximo desde junio 2007, en junio de 2016 el ratio presentó una mejora de 0,3 p.p. y se ubicó en 2,8%. La disminución en el indicador fue consecuencia de una caída de USD 46 millones en los créditos vencidos del sistema, luego del salto experimentado en mayo. De todas formas, cabe destacar que el nivel promedio de morosidad que se observó en el primer semestre de 2016, de 2,6% fue 0,7 p.p. mayor a la observada en el mismo período de 2015 (1,9%). Tanto BROU como los bancos privados explicaron el aumento en la morosidad del sistema respecto a un año atrás, mostrando niveles promedio de 4,3% y 1,6% respectivamente en el primer semestre de 2016.