Apoyamos a nuestros clientes en el crecimiento y expansión de sus negocios a través de procesos de M&A con el objetivo de definir e implementar la mejor estrategia de integración, maximizando el valor para los accionistas.

Existe algunos factores claves a gestionar comunes a procesos exitosos de M&A, entre los que se encuentran:

• Una adecuada selección de la empresa objetivo dentro de una estrategia de largo plazo. Definición clara de objetivos y roles en el marco de una planificación detallada.
• Experiencia del equipo de integración.
• Evaluación adecuada de riesgos y recursos.
• Definición correcta del valor de la empresa objetivo y del precio pagado.
• Alineación cultural entre las empresas.
• Adecuado control del proceso basado en un DueDiligence profesional.

Por su parte, factores como la definición de estrategias inadecuadas, falta de experiencia en procesos de integración, culturas organizacionales diferentes, deficiencias en la comunicación, precios elevados o resultados tardíos, pueden llevar al fracaso de la transacción.

En los procesos de M&A, se pueden distinguir las siguientes etapas:

• Definición de la estrategia y evaluación (incluye la estimación del valor de la empresa).
• Negociación (acercamiento y análisis de información).
• Estructuración o financiamiento de la transacción.
• Investigación o DueDiligence.
• Cierre e integración.

Nuestro enfoque metodológico

Colaboramos con las empresas en este tipo de procesos, apoyando a los inversores en la búsqueda y evaluación de empresas target, así como también a aquellas empresas que buscan iniciar un proceso de mejora de su gestión preparándose para un proceso de M&A.

Nuestra metodología abarca los siguientes aspectos:

• Apoyo en la búsqueda de potenciales socios e inversores privados (venture capitals, private equity funds, etc.)
• Identificación de oportunidades de negocios.
• Evaluación de alternativas de inversión/desinversión.
• Apoyo en la definición de la estrategia y estructuración del negocio.
• Identificación de potenciales sinergias y oportunidades que surjan de la combinación de negocio.
• Análisis de la evolución del sector donde desarrolla la actividad la empresa target.
• Elaboración del modelo financiero, para determinar el rango de valor de la firma.
• Aplicación de métodos de valuación relativa, a través del análisis de información de empresas comparables contenida en bases de conocimientos globales.
• Colaboración en la determinación de la estructura financiera óptima y en la elaboración y análisis de la información financiera.
• Análisis fiscal de las distintas oportunidades de negocio.
• Análisis legal – elaboración de la documentación del proceso de M&A (acuerdo de confidencialidad, memorándum de entendimiento, contrato de compra-venta, etc.).
• Realización del DueDiligence de compra (financiero, legal, regulatorio, operacional, tecnológico, fiscal).
• Colaboración con el planeamiento, implementación y seguimiento de la integración.
• Apoyo en los procesos de gestión del cambio.

Nuestra experiencia

Dada la complejidad que conllevan los procesos de M&A es clave realizar el análisis desde distintas perspectivas.

CPA Ferrere y FERRERE Abogados, conforma una de las organizaciones de servicios profesionales más grandes y reconocidas de Uruguay. Compartimos los mismos valores, con una unidad de dirección y normas coherentes de calidad, ética y prácticas comerciales. Esto les brinda a nuestros clientes la posibilidad de contar con el apoyo de un equipo de profesionales y técnicos de diversas áreas de especialidad (análisis económico, gestión, finanzas, contabilidad, impuestos, aspectos jurídicos, entre otros), lo que constituye una ventaja competitiva importante que permite encarar cada proceso de M&A con el grupo de expertos más indicado.